Zyklische Industrie. BREAKING DOWN Zyklische Industrie. Downturns in der Konjunktur Kraft Verbraucher, um die Kosten zu priorisieren und potenziell ausschneiden einige, die nicht wesentlich sind Daher Branchen, die auf nicht-essentielle Produkte konzentrieren sich das größte Risiko von Umsatzverlust bei der wirtschaftlichen Kontraktion nimmt Im Gegensatz dazu, Industrien wie Versorgungsunternehmen neigen dazu, wirtschaftliche Stürme viel besser winken, wie egal wie schlecht die Zeiten sind, die meisten Menschen finden einen Weg, um ihre Lichtrechnung zu bezahlen. Die Business Cycle. Four diskrete Phasen umfassen den Konjunkturzyklus Während der Expansionsphase wächst die Produktivität, Arbeitslosigkeit schrumpft und Aktienmärkte neigen dazu, zu steigen Da mehr Menschen in dieser Phase beschäftigt sind und ihre Portfolios wachsen, haben sie mehr diskretionäre Einkommen und sind weniger zurückhaltend, um sie zu verbringen Der Höhepunkt folgt der Expansionsphase An diesem Punkt hat die Wirtschaft das Ende erreicht Der Expansion und beginnt dann seine kontraktionale Phase. Discretionäre Einkommen fällt während der Kontraktion, da mehr Menschen sind arbeitslos und Produktivität ist niedriger Die kontraktionale Phase ist, wenn Rezessionen auftreten, obwohl nicht alle Perioden der Kontraktion zu Rezessionen führen In den Vereinigten Staaten, zwei aufeinander folgenden Quartalen von Bruttoinlandsprodukt BIP-Rückgang repräsentieren die häufigsten Kriterien, um eine offizielle Rezession zu erklären Die letzte Phase des Konjunkturzyklus ist der Trog Diese Phase ist, wo die Wirtschaft ausläuft, bevor sie den Zyklus neu beginnt und eine weitere kontraktionale Phase beginnt. Beispiele der zyklischen Industrien. Industrien Beteiligt an der Herstellung von langlebigen Gütern wie Rohstoffe und schwere Ausrüstung, sind in der Regel zyklisch Consumer discretionary Waren, ein Sektor konzentriert sich auf Produkte und Dienstleistungen, die Verbraucher mit diskretionäre Einkommen zu kaufen, ist auch sehr empfindlich auf den Konjunkturzyklus als Ermessensausgaben Sind einfacher zu schneiden aus einem Verbraucher-Budget während der harten Zeiten als wesentliche Kosten. Zum Beispiel ist die Airline-Industrie eine ziemlich zyklische Industrie In guten wirtschaftlichen Zeiten haben die Menschen mehr verfügbare Einkommen, so dass sie mehr bereit sind, Urlaub zu nehmen und nutzen Luft Reisen Umgekehrt, während schlechte wirtschaftliche Zeiten, sind die Menschen viel vorsichtiger über die Ausgaben Infolgedessen neigen sie dazu, mehr konservative Ferien näher zu Hause zu nehmen, wenn sie überhaupt gehen und vermeiden teure Flugreisen. Cyclical Stock. BREAKING DOWN Cyclical Stock. Cyclical Aktien Steigen und fallen mit dem Konjunkturzyklus Diese scheinbare Vorhersagbarkeit in der Bewegung dieser Aktien s Preise führt einige Investoren zu versuchen, den Markt durch den Kauf dieser Aktien am Tiefpunkt im Konjunkturzyklus und verkaufen sie auf dem Höhepunkt Beispiele für Unternehmen, die Aktien sind zyklisch gehören Automobilhersteller, Fluggesellschaften, Möbel Einzelhändler, Bekleidungsgeschäfte, Hotels und Restaurants Wenn die Wirtschaft gut geht, können die Leute sich leisten, neue Autos zu aktualisieren ihre Heimtextilien, gehen einkaufen und reisen Wenn die Wirtschaft schlecht ist, diese diskretionäre Aufwendungen sind einige der ersten Dinge, die Verbraucher schneiden Wenn eine Rezession ist schlimm genug, zyklische Aktien können völlig wertlos, wie Unternehmen aus der Geschäftstätigkeit gehen. Examples von Consumer Cyclical Stocks. Die Kategorie der Verbraucher zyklischen Aktien können weiter in Durables, nicht - Gebrauchsgütern und Dienstleistungen. Durable Warenfirmen sind an der Herstellung oder dem Vertrieb von physischen Gütern beteiligt, die eine erwartete Lebensdauer von mehr als drei Jahren haben. Unternehmen, die in diesem Segment tätig sind, sind Autohersteller wie Ford Motor Company, Gerätehersteller wie Whirlpool Corporation und Möbelhersteller Wie zum Beispiel Ethan Allen Interiors Inc Das Maß der langlebigen Waren Bestellungen ist ein starker Indikator für die zukünftige wirtschaftliche Leistung Wenn langlebige Waren Bestellungen sind in einem bestimmten Monat, kann es ein Hinweis auf eine stärkere Wirtschaftstätigkeit in den folgenden Monaten. Nicht-langlebige Waren Unternehmen Produzieren oder verteilen weiche Güter, die eine erwartete Lebensdauer von weniger als drei Jahren haben. Beispiele für Unternehmen, die in diesem Segment tätig sind, sind Sportbekleidungshersteller Nike Inc und Einzelhandelsgeschäfte wie Nordstrom Inc und Target Inc. Services ist eine separate Kategorie von zyklischen Aktien, da diese Unternehmen produzieren oder verteilen physische Waren Stattdessen bieten sie Dienstleistungen, die Reise-, Unterhaltungs - und andere Freizeitaktivitäten für Verbraucher erleichtern. Walt Disney Company ist eines der bekanntesten Unternehmen, die in diesem Raum tätig sind, aber es sind viele Unternehmen, Neue digitale Raum der Streaming-Medien, wie Netflix Inc und Time Warner Inc. Die Rolle der zyklischen Aktien in einem Portfolio. Cyclical Aktien werden als flüchtigere als nicht-zyklische oder defensive Aktien, die tendenziell stabiler in Zeiten der wirtschaftlichen sind gesehen Schwäche Allerdings bieten sie ein größeres Wachstumspotenzial, da sie den Markt in Zeiten wirtschaftlicher Stärke übertreffen. Investoren, die ein langfristiges Wachstum mit reduzierter Volatilität suchen, tendieren dazu, ihre Portfolios mit einer Mischung aus zyklischen Aktien und nichtzyklischen Beständen auszugleichen. TECHNIKEN Trading Stocks mit einem zyklischen System von Jeffrey Owen Katz, Ph D mit Donna L McCormick Es kann ein handelbares Muster in einzelnen Aktien und Indizes Lesen Sie über einen Weg, um systematisch zu suchen und verfolgen Sie diesen Zyklus M ore als vor einem Jahrzehnt, haben wir das bemerkt Ein wiederkehrendes Muster konnte auf den Charts der einzelnen Bestände sowie auf den Indizes gesehen werden. Etwa 90 Kalendertage nach dem Auftreten einer großen, plötzlichen starken Bewegung meist nach oben, aber manchmal nach unten, würde es eine ziemlich gute Wahrscheinlichkeit geben, dass eine andere solche Bewegung Würde auftreten Das vierteljährliche Timing schlug vor, dass das Muster durch das Auftreten von Überraschungen zum Beispiel verursacht wurde, Ergebnisüberraschungen im Zusammenhang mit Unternehmensberichten Wenn dieses Muster vorhanden war - und es war oft - es war ziemlich dramatisch Es könnte verwendet werden, um Wendepunkte vorherzusagen Sowohl in Aktien als auch in Aktienindizes wie dem Standard Poor s 500 Indexmonate voraus mit einem gewissen Grad an Genauigkeit ABBILDUNG 1 SYSTEMREGELN Die Regeln dieses Systems, die in Easy Language geschrieben wurden, sind hier zu sehen. Dieses Prognosemuster wurde so erzeugt Gute Ergebnisse, die wir entwickelten und vermarktete Software, die darauf basierte NexTurn für den SP 500 und der Stock Analyzer für einzelne Bestände Mehrere Jahre nachdem wir es entdeckt hatten, verschwand das Muster aus den Indizes und die Software wurde moot. Neither NexTurn noch The Stock Analyzer waren komplette Handelssysteme, die sie keine Einreise - oder Ausreiseaufträge hatten, sondern lediglich generierte Signale Lassen Sie uns sehen, ob wir ein erfolgreiches Handelssystem für Aktien entwickeln können, das auf dem Muster basiert, das wir vor mehr als einem Jahrzehnt beobachtet haben. Wir werden in der TradeStation arbeiten und vollständig offenlegen Alle Trading-Logik und Easy Language Source Code. DEVELOPING THE TRADING SYSTEM. Wie kann das 90-Tage-Rhythmus-Muster verwendet werden, um die Grundlage eines kompletten Handelssystems In NexTurn und The Stock Analyzer wurden Signale mit Blick auf die dreitägigen generiert Änderungsrate 63 Trading Days ago Wenn auf der Grundlage solcher Kriterien eine ausreichende Bewegung am vorherigen Punkt vorhanden war, würde die Software ein Signal erzeugen Wenn die Änderungsrate größer war als eine gegebene Schwelle, wurde ein Kaufsignal hoch erzeugt, als es war Weniger als eine andere gegebene Schwelle, ein Verkaufssignal nach unten wurde erzeugt Diese Signale wurden in Erwartung generiert, dass der Schub, entweder nach oben oder unten, etwa ein Viertel zuvor gesehen wurde, um von der Bestandsaufnahme oder dem Index, der untersucht wurde, wieder aufgenommen zu werden. Das hier diskutierte Prinzip Und verwendet in unserer Software kann mit einigen zusätzlichen Logik verwendet werden, um ein volles Handelssystem mit sowohl Ein-und Ausreise Bestellungen zu konstruieren, und sogar stoppt Die Logik des Handelssystems wäre wie folgt Zuerst berechnen Sie die 20-bar Standardabweichung der k - Tag Rate der Veränderung m Tage in der Vergangenheit, und dann berechnen die k - day Rate der Veränderung, wie vor Tagen gesehen Seit Trading Tage verwendet werden, m sollte etwa 63 und k sollte wahrscheinlich eine kleine Zahl zwischen einem und fünf in NexTurn, es war drei Jeffrey Owen Katz ist ein professioneller Händler und Berater in Selden, NY Seine Firma, Scientific Consultant Services 516 696-3333, spezialisiert auf kundenspezifische Programmierung, bietet kompetente Beratung über die Systementwicklung und die Verwendung von Omega Research s Tools und Entwickelt öffentlich zugängliche Software für Händler Donna L McCormick ist Schriftstellerin und Vizepräsidentin von Scientific Consultant Services. Aus einem Artikel, der ursprünglich in der Februar 1999 Ausgabe der Technischen Analyse des STOCKS COMMODITIES Magazins veröffentlicht wurde Alle Rechte vorbehalten Copyright 1999, Technical Analysis, Inc.
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